Yatırımda Senaryo Kurma Tekniği Nasıl Kullanılır?
Birçok yatırımcı piyasaya tek beklentiyle girer:
fiyat yükselecek ya da düşecek.
Oysa profesyonel yaklaşım tek tahmin değil,
çoklu senaryo üzerine kurulur.
Senaryo kurmak, geleceği bilmek değildir.
Farklı olasılıklara hazırlıklı olmaktır.
Finansta dayanıklılık,
tahminden değil senaryodan doğar.
Tek Tahmin Kırılgandır
“Bu kesin yükselecek”
“Buradan mutlaka döner”
gibi tek yönlü beklentiler
kararı kırılgan yapar.
Çünkü tek senaryo bozulduğunda
plan da bozulur.
Üç Senaryo Modeli
Pratik model:
Ana Senaryo
En olası gördüğün yön
Alternatif Senaryo
Koşul değişirse geçerli yön
Risk Senaryosu
Ters durumda uygulanacak plan
Bu yapı karar esnekliği üretir.
Senaryo = Koşul + Tepki
İyi senaryo şöyle yazılır:
Eğer X olursa → Y yaparım
Örnek yapı:
- Eğer destek kırılırsa → pozisyon azaltırım
- Eğer hacim teyit ederse → eklerim
- Eğer bilanço zayıf gelirse → beklerim
Koşulsuz plan, plan değildir.
Senaryo Duyguyu Azaltır
Önceden yazılmış senaryo:
- panik azaltır
- aceleyi azaltır
- tepkiyi azaltır
Çünkü karar anında düşünmezsin —
uygularsın.
Profesyoneller Tahmin Değil Hazırlık Yapar
Kurumsal risk yönetiminde temel ilke:
tahmin doğruluğu değil
hazırlık kalitesi
Yanlış tahmin + iyi senaryo
ayakta tutar.
Doğru tahmin + plansızlık
zarar ettirebilir.
ADM Analiz Perspektifi
ADM Analiz yaklaşımında senaryo,
analizin devamıdır.
Analiz yön verir.
Senaryo davranış belirler.
Sonuç
Piyasa belirsizdir.
Senaryo bu belirsizliği yönetme aracıdır.
Tek yönlü tahmin yerine
çok yönlü hazırlık,
uzun vadede üstünlük sağlar.